แร้ง เหล็ก ตัวเลือกกลยุทธ์

แร้งเหล็กตัวเลือกกลยุทธ์ แม้ว่าความผันผวนได้เพิ่มขึ้นในช่วงเดือนสิงหาคมปี 2014 ในการตอบสนองต่อความเสี่ยงทางการเมืองที่เพิ่มขึ้นทั่วโลกก็ยังคงเป็นที่ค่อนข้างต่ำตามมาตรฐานทางประวัติศาสตร์ เพื่อปัญญาที่ดัชนี CBOE Volatility ® (VIX) ปกติจะเรียกว่า "ดัชนีความกลัว" ได้เพิ่มขึ้นจากระดับต่ำสุดในระยะใกล้ของ 10.32 ในต้นเดือนกรกฎาคม 2014-15.85 ณ วันที่ 6 สิงหาคม 2014 ที่ยังคงดี ด้านล่าง 2014 สูงเหนือ 21 และไม่มีที่ไหนเลยใกล้กับเข็มช่วงกลางปี​​ 2011 ดังกล่าวข้างต้น 43 หากคุณเป็นผู้ประกอบการตัวเลือกที่มีประสบการณ์มองหากลยุทธ์ จำกัด มีความเสี่ยงที่สามารถใช้ประโยชน์จากความผันผวนต่ำแร้งเหล็กอาจจะมีวิธีที่จะไป ที่คุณสร้างแร้งเหล็กอย่างไร แร้งเหล็กโดยทั่วไปถือว่าการรวมกันของสองกระจาย-แนวตั้งการแพร่กระจายโทรหมีและวัวใส่การแพร่กระจาย กลยุทธ์นี้มีสี่ตัวเลือกที่แตกต่างกันสัญญาแต่ละคนมีวันหมดอายุเหมือนกันและราคาที่แตกต่างกันการออกกำลังกาย กำไร / แผนภาพการสูญเสียของแร้งเหล็ก ภาพหน้าจอเพื่อเป็นตัวอย่างเท่านั้น เพื่อสร้างแร้งเหล็กผู้ประกอบการค้าจะขายการโทรออกของเงินและออกของเงินใส่ในขณะเดียวกันการซื้อออกไปของเงินและโทรออกไป - of - ที่ใส่เงิน เช่นเดียวกับการแพร่กระจายผีเสื้อ แร้งเหล็กได้รับชื่อจากกำไร / แผนภาพการสูญเสียที่มีลักษณะเป็นนกขนาดใหญ่ที่มีปีก เหตุผลหลักที่ผู้ประกอบการจะพิจารณากลยุทธ์แร้งเหล็กเมื่อเทียบกับกลยุทธ์สำหรับตัวเลือกความผันผวนต่ำอื่น ๆ ก็คือว่ามันมักจะช่วยให้ผู้ประกอบการในการสร้างเครดิตสุทธิขนาดใหญ่สำหรับความเสี่ยงเหมือนกัน แต่มันเป็นสิ่งสำคัญที่จะรู้ว่ามีค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมที่เกี่ยวข้องกับกลยุทธ์ตัวเลือกที่เรียกสำหรับการซื้อและการขายหลายตัวเลือกเช่นเดียวกับกรณีที่มีเหล็กแร้งเนื่องจากมีการสี่ "ขา" ของการค้า วัตถุประสงค์ของแร้งเหล็ก ผู้ค้าที่คิดว่าราคาพื้นฐานของการรักษาความปลอดภัยจะไม่ย้ายมากจากที่หมดอายุและต้องการที่จะจำกัดความเสี่ยงของพวกเขาอาจพิจารณาก่อสร้างแร้งเหล็ก ประโยชน์ของกลยุทธ์นี้ตามที่ระบุไว้ก่อนหน้านี้ก็คือว่ามันจะช่วยให้ผู้ประกอบการโดยทั่วไปในการสร้างพรีเมี่ยมที่มีขนาดใหญ่ขณะที่การ จำกัด การสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น นอกจากนี้ความต้องการของอัตรากำไรขั้นต้นที่จะสนับสนุนในฐานะที่จะถูก จำกัด เพียงหนึ่งในการแพร่กระจายเพื่อให้ผลตอบแทนที่มีศักยภาพสูงกว่าการลงทุน แร้งเหล็ก จำกัด มีความเสี่ยงกลยุทธ์การ จำกัด ผลกำไรที่ได้รับประโยชน์จากความผันผวนต่ำในขณะที่การรักษาความปลอดภัยภายใต้กลยุทธ์ที่จะเปิด ศักยภาพการทำกำไรสูงสุดคือเครดิตที่ได้รับในตอนแรกของการสร้างตำแหน่งและจะได้รับถ้าหุ้นอ้างอิงไม่ย้ายมาก (นั่นคือมันตกลงระหว่างสองตัวเลือกที่ยอดขายภายในวันหมดอายุ) 1 ขาดทุนจากการแร้งเหล็กเกรด A จะรับรู้หากราคาพื้นฐานของการรักษาความปลอดภัยได้ย้ายและปิดการนัดหยุดงานนอกด้านใน การสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นสูงสุดจะถูกคำนวณเป็นความแตกต่างระหว่างราคาการนัดหยุดงานของการแพร่กระจายทั้งสองเท่าของขนาดสัญญาน้อยพรีเมี่ยมที่ได้รับการเริ่มต้น ทำความเข้าใจเกี่ยวกับผลกำไรที่มีศักยภาพสูงสุดและการสูญเสียเป็นสิ่งสำคัญต่อการค้าแร้งเหล็ก กลยุทธ์ที่ถูกออกแบบมาเพื่อสร้างกำไรเล็กและในขณะที่การสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นมีขนาดใหญ่กว่ากำไรที่อาจเกิดการสูญเสียที่มีการต่อยอด นอกจากนี้ยังขึ้นอยู่กับว่าแร้งเหล็กมีการก่อสร้างก็เป็นไปได้ที่จะเพิ่มขึ้นน่าจะเป็นของการค้าที่ทำกำไรได้แม้ว่าค่าใช้จ่ายของกำไรที่อาจเกิดขึ้น ดังนั้นคุณสามารถค้าปิดบางคว่ำกำไรที่มีศักยภาพสำหรับการเพิ่มโอกาสในการค้ากำไร เหล็กสมมุติค้าแร้ง สมมติว่าวันที่ 1 ธันวาคม บริษัท XYZ การซื้อขายที่ $ 50 เพื่อสร้างแร้งเหล็กผู้ประกอบการจะเริ่มต้นการเลือกขาหลายกลยุทธ์ นี้สามารถทำได้โดยการซื้อหนึ่งมกราคม 40 ใส่กับพรีเมี่ยม $ 0.50 ค่าใช้จ่ายของ $ 50 ($ 0.50 ครั้งพรีเมี่ยม 100 หุ้นควบคุมโดยหนึ่งในสัญญา) และมกราคม 60 สายที่มีพรีเมี่ยม $ 0.50 ค่าใช้จ่ายของ $ 50 ($ 0.50 ครั้งพรีเมี่ยม 100 หุ้นควบคุมโดยหนึ่งในสัญญา) ในเวลาเดียวกันเพื่อให้แร้งเหล็กผู้ประกอบการค้าจะขายหนึ่งมกราคม 45 ใส่กับ 1 $ พรีเมี่ยมที่สินเชื่อของ $ 100 ($ 1 ครั้งพรีเมี่ยม 100 หุ้นควบคุมโดยหนึ่งในสัญญา) และมกราคม 55 $ โทรกับ 1 $ พรีเมี่ยมที่ เครดิต $ 100 ($ 1 ครั้งพรีเมี่ยม 100 หุ้นควบคุมโดยหนึ่งในสัญญา) นี่คือสิ่งที่ตั๋วค้าอาจมีลักษณะเช่น: ภาพหน้าจอเพื่อเป็นตัวอย่างเท่านั้น ในสถานการณ์นี้ผู้ประกอบการจะได้รับ $ 100 ในตอนแรกของการค้า ($ 200 ได้รับจากการขาย 45 ใส่และสาย 55, น้อยกว่า $ 100 สำหรับซื้อใส่ 40 และ 60 สาย) นี้เครดิต $ 100 ยังเป็นผู้มีศักยภาพสูงสุดกำไร ถ้าหุ้นอ้างอิงมีการชำระใดก็ได้ระหว่างสองตัวเลือกขายภายใน (45 ใส่และ 55 สาย) ที่หมดอายุศักยภาพสูงสุดกำไรจะรับรู้ เพราะนี่คือตัวเลือกทั้งสี่จะหมดอายุไร้ค่าและเพื่อให้ผู้ประกอบการจะได้รับเพื่อให้พรีเมี่ยมที่ได้รับในตอนแรก หาก XYZ หุ้นปิดที่ใดก็ได้นอกช่วงกำไร ($ 45- $ 55) การสูญเสียที่เกิดขึ้นจะได้รับการ ตัวอย่างเช่นถ้ามันย้ายไปอยู่ที่ $ 40 ที่หมดอายุการสูญเสียที่เกิดจากตัวเลือกทั้งหมดเพราะจะหมดอายุไร้ค่ายกเว้นขาย 45 ใส่ ตัวเลือกนี้จะมีมูลค่า $ 5 เป็นคนที่คุณขายให้ (45 ลบ 40 ครั้ง 100 หุ้นควบคุมโดยสัญญา) ดังนั้นการสูญเสียสูงสุดของ $ 400 ตระหนัก ($ 500 การสูญเสียใน 45 ใส่น้อยเครดิต $ 100 ได้รับการเริ่มต้น) ในทำนองเดียวกันถ้าหุ้นย้ายไป $ 60 ที่หมดอายุตัวเลือกทั้งหมดที่จะหมดอายุไร้ค่ายกเว้นขาย 55 สาย อีกครั้งนี้จะส่งผลในการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นได้สูงสุดถึง $ 400 มันเป็นที่น่าสังเกตว่าแม้ว่าหุ้นอ้างอิงลดลงต่ำกว่า $ 40 หรือเพิ่มขึ้นเหนือ $ 60, การสูญเสียไม่สามารถเกิน $ 400 เนื่องจากวิธีการแร้งเหล็กมีการก่อสร้าง เลือกตีราคาที่เหมาะสมเป็นสิ่งสำคัญที่จะประสบความสำเร็จกับแร้งเหล็ก มันเป็นสิ่งสำคัญที่จะเข้าใจการออกระหว่างความน่าจะเป็นของความสำเร็จและมีศักยภาพสูงสุดกำไร ผู้ค้าจะพยายามที่จะวางตำแหน่งการตีราคาขายใกล้พอที่จะก่อให้สินเชื่อสุทธิที่สูงขึ้น แต่ไกลพอออกจากกันว่ามีความเป็นไปได้ที่แข็งแกร่งของสินทรัพย์ภายใต้การตกตะกอนของระหว่างสองที่หมดอายุ โดยลดช่วงนี้ผู้ประกอบการคือการลดความน่าจะเป็นของเขาหรือเธอของความสำเร็จ ต่อไปเหล่านี้ออกจากกันตีราคาที่ดีกว่าน่าจะเป็นของการตกตะกอนพื้นฐานของการรักษาความปลอดภัยระหว่างสองราคาที่หมดอายุ วิธีการหนึ่งที่น่าจะเป็นที่จะคาดการณ์นี้คือการใช้เดลต้า สัญญาสั้น ๆ ที่มีเดลต้า 0.05 ตัวอย่างเช่นจะเป็นสองส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานที่เป็นตัวแทนของความน่าจะเป็น 95% ของการหมดอายุของสัญญาออกของเงิน การออกสำหรับเรื่องนี้น่าจะเป็นที่สูงมากของการค้าที่ประสบความสำเร็จส่วนใหญ่มีแนวโน้มจะเป็นเครดิตที่ได้รับมีขนาดเล็กมาก ตามที่ระบุไว้ก่อนหน้านี้คุณยังสามารถปรับกำไรที่คุณต้องการในการสั่งซื้อเพื่อเพิ่มหรือลดอาจของการค้าที่ทำกำไรได้ ปัจจัยที่สำคัญที่สุดคือความคาดหวังของคุณผันผวน ความผันผวนในปัจจุบันอยู่ในระดับต่ำ แต่ที่อาจมีการเปลี่ยนแปลงได้ตลอดเวลา ถ้าคุณไม่เชื่อว่าสภาพแวดล้อมที่ผันผวนต่ำนี้จะยังคงมีอยู่แร้งเหล็กอาจจะเป็นที่มีประสิทธิภาพซึ่งเป็นเครื่องมือที่มีความเสี่ยง จำกัด เรียนรู้เพิ่มเติม ค้นหาข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับตัวเลือกการซื้อขาย ค้นหาสัญญาตัวเลือก ทดสอบเดียวและหลายขากลยุทธ์สำหรับตัวเลือกที่มีการประเมินกลยุทธ์ (ต้องเข้าสู่ระบบ)